La réforme des bénéfices non distribués : ce que tout actionnaire de contrôle d’une société fermée doit savoir (2026)

Fin 2024, la Knesset a approuvé un changement fondamental dans la manière dont « peu d’entreprises » sont imposées en Israël – une mesure connue sous le nom de « réforme des bénéfices piégés ». La réforme, qui s’applique déjà à partir de l’année fiscale 2025 et se reflète pleinement dans les rapports et la planification fiscale de 2026, modifie les règles du jeu pour les propriétaires contrôlants qui ont accumulé des bénéfices dans l’entreprise et ne les ont pas distribués sous forme de dividendes. Dans cet article, j’expliquerai le contexte de la réforme, les deux principales voies fiscales qu’elle a établies et les conséquences pratiques pour les propriétaires d’entreprise.

Le contexte de la réforme

Le 31 décembre 2024, la Knesset a approuvé l’amendement 277 à l’ordonnance de l’impôt sur le revenu, dans le cadre de la loi sur l’efficacité économique (amendements législatifs pour atteindre les objectifs budgétaires pour 2025), 2024. L’objectif de l’amendement est de réduire le phénomène dans lequel les propriétaires contrôlants laissent d’importants bénéfices « bloqués » au sein de l’entreprise, au lieu de les distribuer sous forme de dividendes et de payer l’impôt sur ceux-ci, avec le désir de reporter le paiement de de l’impôt et bénéficient parfois également d’autres avantages fiscaux. La réforme comprend deux mécanismes principaux : l’imposition des bénéfices courants (élargissement de l’article 62A - « sociétés de portefeuille ») et l’imposition des bénéfices non distribués (nouveaux articles 81A-81F).

Qu’est-ce qu’une “société de quelques-uns” - la définition sur laquelle tout est basé

Toutes les dispositions de la réforme s’appliquent à une entreprise répondant à la définition d’une « entreprise peu nombreuse » selon l’article 76 de l’ordonnance. Dans la Circulaire de l’impôt sur le revenu 01/2026, publiée par l’Administration fiscale en janvier 2026, un cadre uniforme a été établi pour l’examen de la définition, qui comprend trois conditions cumulatives :

Le test de contrôle - la société est sous le contrôle de cinq personnes au maximum (« noyau de contrôle »), lorsque le contrôle est testé par rapport au capital social, aux droits de vote ou au droit aux bénéfices - directement ou indirectement.
La société n’est pas une filiale d’une autre société conformément aux dispositions de l’article.
Le public n’a aucun intérêt réel dans l’entreprise - selon des critères précisés dans la circulaire (par exemple, la détention de plus de 20 % par une entreprise publique déclarée exclut la qualification d’société fermée).

Un point important précisé par la circulaire : il suffit que la société réponde à la définition de société fermée un seul jour au cours de l’année fiscale, pour qu’elle soit qualifiée comme telle pour l’ensemble de l’année fiscale - une règle stricte qui devra être prise en compte lors de tout changement de structure de détention en cours d’année.

Première piste : taxation des bénéfices courants – élargissement de l’article 62A (« sociétés de portefeuille »)

L’article 62a de l’ordonnance traite de l’imposition d’un actionnaire important (désormais “actionnaire majoritaire”) dans une société fermée, lorsque les revenus de la société proviennent en réalité des activités personnelles de ce actionnaire de contrôle. La réforme a considérablement élargi l’applicabilité de cet article :

Dirigeants fournissant des services de gestion - l’exception selon laquelle un mandataire qui détient un certain pourcentage de contrôle n’est pas inclus dans la disposition a été aggravée : le seuil est passé de 10 % à au moins 25 % de participation.
Prestataires de services - L’ancienne holding établissait que si 70 % du chiffre d’affaires de l’entreprise provient d’un seul client sur une période de 30 mois sur 4 ans, il s’agit d’une « entreprise de portefeuille ». La période a désormais été raccourcie à 22 mois sur 3 ans – afin qu’un plus grand nombre d’entreprises entrent plus facilement dans la définition.
Nouveaux sous-paragraphes (62A(A1)-(A3)) - Concernant une société fermée dont les « revenus personnels élevés » dépassent un taux de rentabilité de 25 % du chiffre d’affaires : la partie jusqu’à 25 % de rentabilité continuera d’être soumise à l’impôt sur les sociétés au niveau de l’entreprise, tandis que l’excédent de rentabilité au-delà de 25 % sera attribué directement à l’actionnaire actif et sera soumis à un impôt marginal (au lieu de l’impôt sur les sociétés).

Exception importante : Cette disposition ne s’appliquera pas à une petite entreprise si le montant des bénéfices accumulés au niveau du groupe de sociétés détenu par le même actionnaire de contrôle ne dépasse pas 750 000 NIS. En outre, cette disposition ne s’applique pas si le cycle de recettes annuel provenant de l’impôt sur le revenu des personnes physiques dépasse 30 millions de NIS (multipliés par le nombre de propriétaires majoritaires).

Deuxième voie : Imposition des bénéfices accumulés (les bénéfices “immobilisés” eux-mêmes) - Sections 81a-81f

Il s’agit de l’élément le plus central de la réforme en termes d’impact sur les entreprises qui ont déjà accumulé d’importants soldes excédentaires. Les articles 81a à 81f de l’ordonnance stipulent qu’une société fermée dont les bénéfices cumulés dépassent 750 000 NIS est tenue de choisir, à partir de l’année fiscale 2025, l’une des deux voies suivantes :

Voie « Tax Addition » - paiement d’une majoration d’impôt annuelle au taux de 2% du montant des « excédents de bénéfices » (bénéfices accumulés moins dividendes effectivement distribués cette année-là).
Chemin de distribution minimum - distribution minimale de dividendes au taux de 6% des bénéfices accumulés (ou seulement 5% si la distribution a été effectuée en 2025 même, à titre de servitude pour la transition).

Un point critique qu’il est important de souligner auprès des clients : La fiscalité s’applique également de manière rétroactive aux bénéfices accumulés dans l’entreprise avant l’entrée en vigueur de la loi - c’est-à-dire qu’il ne s’agit pas seulement des bénéfices futurs, mais également d’un solde excédentaire historique accumulé dans l’entreprise au fil des ans.

En outre, l’article 77 de l’ordonnance, qui donne au directeur de l’administration fiscale le pouvoir d’ordonner la distribution des bénéfices sous certaines conditions (en forçant la distribution sous forme de dividende à des fins fiscales), a également été mis à jour dans le cadre de la réforme et constitue un autre mécanisme dans la boîte à outils de l’administration fiscale.

Ordonnance provisoire de liquidation de sociétés fermées

Outre la fiscalité stricte, l’amendement comprenait également une disposition temporaire unique, qui permet à quelques sociétés de liquider ou de transférer des actifs sans liquidation formelle aux actionnaires finaux, dans des conditions fiscales réduites. Il s’agit d’une opportunité temporaire pour les entreprises et les propriétaires majoritaires qui envisagent de toute façon de réduire leurs activités ou de dissoudre l’entreprise, et elle devrait être examinée à temps, car la fenêtre d’opportunité n’est pas fixe.

Dernières mises à jour circulaires de l’administration fiscale

La réforme s’accompagne de la publication régulière de circulaires de clarification professionnelle de l’Administration fiscale :

Circulaire de l’impôt sur le revenu 7/2025 (octobre 2025) - traite du détail des articles 81a à 81f et des exemples numériques de leur application. La circulaire a été mise à jour en février 2026, lorsque, entre autres, les dates de déclaration et de paiement ont été modifiées et que la question de la classification du parc foncier en « propriété spéciale » a été clarifiée.
Circulaire de l’impôt sur le revenu 01/2026 (janvier 2026) - formule un cadre uniforme pour la définition de « société fermée » qui s’applique à tous les articles pertinents (62a, 64, 64a, 77, 81a-81f), et remplace les instructions précédentes sur le sujet.

Implications comptables

L’Institut israélien de normalisation comptable a publié une directive professionnelle (2025/1) traitant des conséquences comptables de l’augmentation de l’impôt sur les bénéfices non distribués dans les états financiers de sociétés fermées - une question qui est particulièrement pertinente pour les entreprises qui préparent des états financiers audités ou examinés, et qui nécessite une coordination entre le traitement fiscal et le traitement comptable.

Recommandations pratiques

Chaque société fermée ayant des bénéfices accumulés importants devrait examiner déjà si elle franchit le seuil de 750 000 NIS, et si c’est le cas, choisir une voie (ajout de 2 % par rapport à une distribution minimale) avec une pleine compréhension des conséquences à long terme.
Les actionnaires de contrôle qui fournissent des services de gestion ou de conseil par l’intermédiaire d’une société devraient réexaminer leur taux de détention et la structure de leurs revenus, à la lumière du durcissement des conditions de l’article 62A (le seuil porté à 25 % de participation et la période raccourcie à 22 mois sur 36).
Les entreprises ayant une rentabilité élevée provenant d’activités avec de gros revenus personnels (plus de 25% du chiffre d’affaires) devraient examiner la répartition des revenus entre l’impôt sur les sociétés et l’impôt marginal au niveau du actionnaire de contrôle.
Il convient d’examiner sérieusement l’ordonnance provisoire de liquidation de sociétés fermées, notamment celles qui envisagent de toute façon de réduire leurs activités.
Les mises à jour des circulaires professionnelles de l’Administration fiscale doivent être suivies, car le sujet est encore en processus de formation interprétative continue, comme en témoignent les fréquentes mises à jour depuis l’entrée en vigueur de la réforme.

En conclusion

La réforme des bénéfices non répartis constitue l’un des changements les plus importants intervenus dans la fiscalité des petites entreprises en Israël au cours de la dernière décennie. Elle impose à chaque actionnaire de contrôle d’une telle société de réexaminer la structure de détention, la politique de distribution des dividendes et la méthode de récompense des propriétaires - à la fois par rapport aux bénéfices futurs et, ce qui est inhabituel, par rapport aux bénéfices déjà accumulés dans le passé. Une préparation précoce et professionnelle peut permettre à l’entreprise et à ses propriétaires d’économiser des sommes d’impôt importantes et d’éviter tout risque de double paiement ou de litige avec l’administration fiscale.

Les informations contenues dans cet article sont générales et ne constituent pas des conseils fiscaux personnels. Il s’agit d’une question complexe qui est encore en cours d’interprétation et les dispositions de la loi et des circulaires pourraient être mises à jour. Il est recommandé de consulter individuellement en fonction de la structure et des données de l’entreprise spécifique.